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摩根大通、桑坦德牽頭融資150億美元 阿根廷LNG項目迎來里程碑

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· 8月25日 · 1 分鐘閱讀 · 18,863次瀏覽

據彭博社援引知情人士消息,摩根大通(JPMorgan)與西班牙桑坦德銀行(Banco Santander) 將擔任全球牽頭行,為阿根廷旗艦液化天然氣出口項目(Argentina LNG)籌措最高150億美元銀團項目融資,助力該國開發瓦卡穆爾塔(Vaca Muerta)巨型頁岩氣資源,打通本土天然氣液化、出海出口完整產業鏈,推動阿根廷躋身全球LNG出口市場。

本次融資為拉丁美洲近年規模最大的能源項目融資交易之一。摩根大通早已出任該項目財務顧問,目前已面向全球超200家金融機構啟動募資路演,後續將持續擴大銀團參與版圖。

阿根廷LNG項目由阿根廷國家石油公司YPF主導開發,戰略合作夥伴包括義大利能源巨頭埃尼(Eni)以及阿聯酋阿布扎比國家石油公司旗下投資平台XRG。項目整體規劃總投資高達510億美元;一期1200萬噸/年液化產能配套基建投資約200億美元,資金結構當中70%‑80%將依靠國際債務融資,剩餘部分由項目股東以股權出資完成。

該重大項目已正式納入阿根廷RIGI大型投資優惠法案框架,鎖定長期稅收、外匯以及法律穩定性保障,也是米萊政府現階段最重要的能源旗艦工程。項目建成投產後,預計每年可為阿根廷帶來近100億美元穩定出口收入,收益週期長達20年,有望從根本上緩解阿根廷長期面臨的外匯緊缺難題,重塑該國國際收支格局。

從全球能源格局來看,阿根廷頁岩氣大規模出海,將為大西洋盆地新增重要氣源,豐富歐洲、亞洲買家的天然氣採購選擇,長期對全球LNG供應格局形成深遠影響。

金融層面,摩根大通將進一步鞏固其在全球大型液化天然氣項目融資賽道的領先地位;桑坦德銀行則依托深厚的拉美區域根基,深度布局南美超級能源項目銀團業務。

市場分析人士同時提示,項目後續仍需完成最終投資決策(FID)、浮式液化裝置建造、長期銷售合約簽署等多重關鍵節點,融資落地、工程投產仍存在一定週期風險。


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